從儲蓄轉向投資

利率不再長期處於低位，現金儲蓄能提供更高收入，許多人可能會想為什麼要冒風險投資。理由很簡單，投資的主要目標是要獲得更高的長期財務回報潛力。

以過去五年為例，雖然這段期間發生了全球疫症、烏克蘭戰爭以及通脹和利率飆升的棘手經濟背景，但反映美國最大公司的標準普爾 500 指數在此期間仍上升了86%以上；遠高於任何儲蓄帳戶所能帶來的回報。

當然，過去的表現絕不能被視為未來回報的指標。不過，根據歷史從長遠來看，投資可能會產生比儲蓄現金產生顯著更高的回報。以過去20年為例：把100 美元投資於標準普爾500指數的（根據通脹調整），將獲得381 美元（上升281%）；如果投資於MSCI世界指數，則成為293 美元。如果將把100元保持為現金，其價值僅為 88.2 美元。¹ 事實上，現金回報很難跟上通脹步伐，這意味著您的消費能力將隨著時間而受到侵蝕。

資料來源：FactSet，截至 2024 年 6 月的美元計算。以ICE Libor - 三個月美元代表現金。

投資新手該考慮什麼？

在投資方面，長綫思考是關鍵。你應該以至少五年或更長時間的時間範圍考慮。你持有投資的時間越長，並考慮當前市場動態進行分配，回報的潛力就越大。

多元化對於長期投資也至關重要。雖然對新手來說，投資單一股票看來比較容易，但其實這是高風險策略。分散風險則較能對抗市場或公司低迷時的下行風險。

投資於股票或債券較合適？

當你購買股票時，你購買的是一家企業的股份。如果表現良好，你的股份價值將會上升，反之亦然。如果一家公司沒有利潤，其股票也可能貶值，甚至變得一文不值。一些公司會透過「股息」與投資者分享利潤。從長遠來看，股息支付可能會對你的回報產生重大影響，特別是如果你將這些股息再投資。

債券則是在政府或公司需要籌集資金時發行。債券以固定期限和設定的利率（息票）定期支付利息來補償持有人。當期限結束時，發行人向債券持有人償還本金。雖然債券通常被認為比股票波動性低，但仍然存在風險。例如，發行人可能會陷入財困並拖欠付款，或者完全倒閉，投資者可能無法收回本金。此外，債券很受利率影響——當利率下降，債券價格會上升，反之亦然。

較理想的情況，是投資者應根據風險偏好和時間範圍考慮包括債券、股票和其他資​​產（以及現金）的多元化投資組合。其中一個較容易確保多元化的方式是透過基金進行投資，亦即把你的資金與其他投資者的資金匯集，然後投資於多元化的投資組合。

投資基金

基金是一個讓你投資於許多不同公司和資產的渠道。基金由專業基金經理管理，按投資目標（例如收入或成長）及其對市場的看法制定策略購買股票或其他資產。由於投資組合由跨資產類別或多元化項目組成，因此即使單項投資表現不佳，對整體投資價值的影響亦較少。

最後，當你決定投資時，你的風險偏好和時間範圍會是兩個主要考慮因素。就時間而言，以長綫思考是最好的。雖然沒有人能保證投資一定會成功，但可以肯定的是，只靠現金儲蓄的長期增長肯定非常有限。